关于提醒投资者注意中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券的投资风险提示

发布时间：2026/09/14

尊敬的投资者：

中国国际金融股份有限公司（601995，中金公司）换股吸收合并东兴证券股份有限公司（601198，东兴证券）、信达证券股份有限公司（601059，信达证券）事项已获得中国证监会批复同意。为帮助您充分理解本次交易规则、识别相关风险，审慎做出投资决策，特提示如下：

1. 流动性风险：东兴证券、信达证券股票将按安排停牌并终止上市，停牌期间标的股票不能买卖。若您未行使现金选择权，在换股股份登记至账户前，您将无法卖出对应资产，资金存在阶段性锁定。

2. 价格波动风险：换股后您持有的标的将变更为中金公司股票。换股比例、现金选择权价格仅为本次重组约定价格，不代表中金公司二级市场股价未来走势。合并完成后中金公司股价可能受宏观环境、行业政策、市场情绪等因素影响出现波动，存在亏损风险。

3. 现金选择权行权风险：现金选择权并非 “保本兜底”。仅满足异议股东资格、在规定窗口期完成申报的投资者才可行权；申报操作存在技术时效要求，操作失误、错过申报时间、不满足资格均无法成功行权。同时现金选择权申报存在有效条件，如本次重组终止，则现金选择权不再生效。

4. 股份数量与权益摊薄风险：本次合并中金公司新增发行 A 股用于换股，合并后总股本扩大，可能对中金公司原有股东每股收益、每股净资产形成摊薄效应。

5. 交易落地不确定性风险：尽管本次重组已取得证监会批复，仍存在其他审批、实施环节相关不确定性。

6. 登记到账时效风险：换股后的中金公司股份，需待合并实施完成后，由中国结算完成登记，方可在账户显示并交易，股份到账存在一定时间间隔，在此期间无法卖出。

重要声明：本提示仅为投资者教育风险告知，不构成任何投资建议、收益承诺或操作指引。本次换股吸收合并相关事项，一切以上市公司在上交所发布的正式公告、中国结算业务规则为准。

如有需要可咨询开户营业部或拨打公司服务热线95573。股市有风险，投资需谨慎。

山西证券股份有限公司